การพยากรณ์ราคาลิเธียม: ราคาจะรักษาภาวะกระทิงได้หรือไม่?

การคาดการณ์ราคาลิเธียม: ราคาจะรักษาระดับขาขึ้นหรือไม่?

ราคาลิเธียมเกรดแบตเตอรี่ได้ผ่อนคลายลงในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่าจะมีการขาดแคลนอุปทานอย่างต่อเนื่องและยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกที่แข็งแกร่ง

ราคาลิเธียมไฮดรอกไซด์รายสัปดาห์ (เกรดแบตเตอรี่ LiOH2O ขั้นต่ำ 56.5%) เฉลี่ย 75,000 ดอลลาร์ต่อตัน (75 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัม) ต้นทุนประกันและค่าขนส่ง (CIF) ในวันที่ 7 กรกฎาคมลดลงจาก 81,500 ดอลลาร์ในวันที่ 7 พฤษภาคมตามรายงานของ London Metal การแลกเปลี่ยน (LME) และหน่วยงานรายงานราคา Fastmarkets

ราคาลิเธียมคาร์บอเนตในจีนปรับลดลงมาอยู่ที่ 475,500 หยวน/ตัน ($70,905.61) ในปลายเดือนมิถุนายน จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 500,000 หยวนในเดือนมีนาคม ตามรายงานของ Trading Economics ผู้ให้บริการข้อมูลทางเศรษฐกิจ

อย่างไรก็ตาม ราคาของลิเธียมคาร์บอเนตและลิเธียมไฮดรอกไซด์ซึ่งเป็นวัตถุดิบสำหรับการผลิตแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า (EV) ยังคงเพิ่มขึ้นสองเท่าจากราคาในช่วงต้นเดือนมกราคม

แนวโน้มขาลงเป็นเพียงการพลิกกลับชั่วคราวหรือไม่?ในบทความนี้ เราจะตรวจสอบข่าวการตลาดล่าสุดและข้อมูลอุปสงค์และอุปทานที่กำหนดการคาดการณ์ราคาลิเธียม

ภาพรวมตลาดลิเธียม

ลิเธียมไม่มีตลาดซื้อขายล่วงหน้าเนื่องจากเป็นตลาดโลหะที่ค่อนข้างเล็กในแง่ของปริมาณการซื้อขายอย่างไรก็ตาม ตลาดอนุพันธ์ CME Group มีลิเธียมไฮดรอกไซด์ฟิวเจอร์ส ซึ่งใช้การประเมินราคาลิเธียมไฮดรอกไซด์ที่เผยแพร่โดย Fastmarkets

ในปี 2019 LME ร่วมกับ Fastmarkets ได้เปิดตัวราคาอ้างอิงตามดัชนีการซื้อขายแบบสปอตรายสัปดาห์ตาม CIF ประเทศจีน ญี่ปุ่น และเกาหลี

จีน ญี่ปุ่น และเกาหลีเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดสามแห่งสำหรับลิเธียมจากทะเลราคาสปอตลิเธียมในประเทศเหล่านั้นถือเป็นเกณฑ์มาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับลิเธียมเกรดแบตเตอรี่

จากข้อมูลในอดีต ราคาลิเธียมลดลงระหว่างปี 2018 ถึง 2020 เนื่องจากอุปทานที่มากเกินไปในฐานะผู้ทำเหมือง เช่น Pilbara Minerals และ Altura Mining ทำให้การผลิตเพิ่มขึ้น

ราคาของลิเธียมไฮดรอกไซด์ลดลงเหลือ 9 ดอลลาร์ต่อกิโลกรัมในวันที่ 30 ธันวาคม 2020 จาก $20.5/กก. ในวันที่ 4 มกราคม 2018 ลิเธียมคาร์บอเนตซื้อขายที่ 6.75/กก. ในวันที่ 30 ธันวาคม 2020 ลดลงจาก 19.25 ดอลลาร์ในวันที่ 4 มกราคม 2018

ราคาเริ่มไต่ขึ้นในช่วงต้นปี 2564 เนื่องจากการเติบโตของ EV ที่แข็งแกร่งเนื่องจากเศรษฐกิจโลกฟื้นตัวจากผลกระทบของการระบาดใหญ่ของ Covid-19ราคาลิเธียมคาร์บอเนตเพิ่มขึ้นเก้าเท่าจาก 6.75 ดอลลาร์/กก. ในต้นเดือนมกราคม 2564 ในขณะที่ลิเธียมไฮดรอกไซด์เพิ่มขึ้นมากกว่าเจ็ดเท่าจาก 9 ดอลลาร์

ในGlobal EV Outlook 2022เผยแพร่ในเดือนพฤษภาคม สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA)

รายงานยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าเพิ่มขึ้นสองเท่าในปี 2564 จากปีก่อนหน้าเป็นสถิติใหม่ 6.6 ล้านคันจำนวนรถยนต์ไฟฟ้าทั้งหมดบนท้องถนนทั่วโลกอยู่ที่ 16.5 ล้าน เพิ่มขึ้นสามเท่าจากจำนวนในปี 2018

ในไตรมาสแรกของปีนี้ มียอดขายรถยนต์ EV 2 ล้านคัน เพิ่มขึ้น 75% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YOY)

อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตลิเธียมคาร์บอเนตในตลาดเอเชียแปซิฟิกผ่อนคลายลงในไตรมาสที่สอง เนื่องจากการระบาดครั้งใหม่ของโควิด-19 ในประเทศจีน ซึ่งกระตุ้นให้รัฐบาลบังคับใช้การล็อกดาวน์ ส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานของวัตถุดิบ

จากข้อมูลของตลาดเคมีและข้อมูลราคาอย่างชาญฉลาด Chemanalyst ราคาลิเธียมคาร์บอเนตอยู่ที่ 72,155 ดอลลาร์/ตัน หรือ 72.15 ดอลลาร์/กก. ในไตรมาสที่สองสิ้นสุดในเดือนมิถุนายน 2565 ลดลงจาก 74,750 ดอลลาร์/ตันในไตรมาสแรกสิ้นสุดในเดือนมีนาคม

บริษัทเขียนว่า:

โรงงานผลิตรถยนต์ไฟฟ้าหลายแห่งลดการผลิตลง และสถานที่หลายแห่งหยุดการผลิตเนื่องจากมีชิ้นส่วนยานยนต์ที่จำเป็นไม่เพียงพอ

“การพัฒนาโดยรวมอันเนื่องมาจากโควิด-19 ประกอบกับการสอบสวนของทางการจีนเกี่ยวกับราคาลิเธียมที่เพิ่มสูงขึ้น ท้าทายการเปลี่ยนแปลงอย่างยั่งยืนสู่เศรษฐกิจที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม”

อย่างไรก็ตาม ราคาลิเธียมไฮดรอกไซด์ในเอเชียแปซิฟิกเพิ่มขึ้น 73,190 ดอลลาร์/ตันในไตรมาสที่สอง จาก 68,900 ดอลลาร์/ตันในไตรมาสแรก Chemanalyst กล่าว

แนวโน้มอุปสงค์-อุปทานบ่งชี้ว่าตลาดตึงตัว

ในเดือนมีนาคม รัฐบาลออสเตรเลียคาดการณ์ว่าความต้องการลิเธียมทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นเป็น 636,000 ตันเทียบเท่าลิเธียมคาร์บอเนต (LCE) ในปี 2565 จาก 526,000 ตันในปี 2564 ความต้องการคาดว่าจะเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวเป็น 1.5 ล้านตันภายในปี 2570 เนื่องจากการนำ EV ทั่วโลกมาใช้ ยังคงเพิ่มขึ้น

คาดว่าผลผลิตลิเธียมทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเหนือความต้องการเล็กน้อยเป็น 650,000 ตัน LCE ในปี 2565 และ 1.47 ล้านตันในปี 2570

อย่างไรก็ตาม ผลผลิตลิเธียมที่เพิ่มขึ้นอาจไม่สามารถตอบสนองความต้องการจากผู้ผลิตแบตเตอรี่ได้

บริษัทวิจัย Wood Mackenzie คาดการณ์ในเดือนมีนาคมว่าความจุของแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนสะสมทั่วโลกอาจเพิ่มขึ้นมากกว่าห้าเท่าเป็น 5,500 กิกะวัตต์ชั่วโมง (GWh) ภายในปี 2573 จากปี 2564 เพื่อตอบสนองต่อแผนการขยายขนาดใหญ่ของ EV

เจียเยว่ เจิ้งนักวิเคราะห์ของ Wood Mackenzie กล่าวว่า:

“ตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) คิดเป็นเกือบ 80% ของความต้องการแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน”

“ราคาน้ำมันที่สูงส่งให้ตลาดจำนวนมากขึ้นในการออกนโยบายการขนส่งปลอดมลพิษ ทำให้ความต้องการแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนพุ่งสูงขึ้นและเกิน 3,000 GWh ภายในปี 2573”

“ตลาดแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนประสบปัญหาการขาดแคลนเมื่อปีที่แล้วเนื่องจากความต้องการของตลาด EV ที่เฟื่องฟูและราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้นภายใต้สถานการณ์พื้นฐานของเรา เราคาดการณ์ว่าการจ่ายแบตเตอรี่จะไม่ตอบสนองความต้องการจนถึงปี 2023”

“ตลาดแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนประสบปัญหาการขาดแคลนเมื่อปีที่แล้วเนื่องจากความต้องการของตลาด EV ที่เฟื่องฟูและราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้นภายใต้สถานการณ์พื้นฐานของเรา เราคาดการณ์ว่าการจ่ายแบตเตอรี่จะไม่ตอบสนองความต้องการจนถึงปี 2023”

“เราเชื่อว่าการมุ่งเน้นไปที่ลิเธียมส่วนใหญ่เป็นเพราะภาคการทำเหมืองลิเธียมยังไม่ได้รับการพัฒนาเมื่อเทียบกับนิกเกิล” บริษัทเขียนไว้ในการวิจัย

“เราคาดการณ์ว่า EVs จะรับผิดชอบมากกว่า 80.0% ของความต้องการลิเธียมทั่วโลกภายในปี 2573 เทียบกับเพียง 19.3% ของอุปทานนิกเกิลทั่วโลกในปี 2573”

การคาดการณ์ราคาลิเธียม: การคาดการณ์ของนักวิเคราะห์

Fitch Solutions ในการคาดการณ์ราคาลิเธียมสำหรับปี 2565 ประเมินว่าราคาของลิเธียมคาร์บอเนตเกรดแบตเตอรี่ในจีนอยู่ที่ 21,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อตันโดยเฉลี่ยในปีนี้ โดยลดลงเหลือเฉลี่ย 19,000 ดอลลาร์ต่อตันในปี 2566

นิโคลัส ทริกเก็ตต์นักวิเคราะห์โลหะและเหมืองแร่ที่ Fitch Solutions เขียนถึง Capital.com กล่าวว่า:

“เรายังคงคาดว่าราคาจะปรับลดลงในแง่ที่สัมพันธ์กันในปีหน้า เนื่องจากเหมืองใหม่เริ่มผลิตในปี 2565 และ 2566 ราคาที่สูงอย่างต่อเนื่องทำลายอุปสงค์บางส่วนเนื่องจากผู้บริโภคลดราคารถยนต์ไฟฟ้า (ปัจจัยหลักที่ผลักดันการเติบโตของอุปสงค์) และผู้บริโภคจำนวนมากขึ้น ปิดข้อตกลงระยะยาวกับคนงานเหมือง”

บริษัท อยู่ระหว่างการปรับปรุงการคาดการณ์ราคาลิเธียมเนื่องจากราคาที่สูงในปัจจุบันและการเปลี่ยนแปลงในบริบททางเศรษฐกิจ Trickett กล่าว

Fitch Solutions คาดการณ์ว่าอุปทานลิเธียมคาร์บอเนตทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 219 กิโลตัน (kt) ระหว่างปี 2565 ถึง 2566 และเพิ่มขึ้นอีก 194.4 kt ระหว่างปี 2566 ถึง 2567 Trickett กล่าว

ในการคาดการณ์ราคาลิเธียมสำหรับปี 2565 จากผู้ให้บริการข้อมูลทางเศรษฐกิจ Trading Economics คาดว่าลิเธียมคาร์บอเนตในจีนจะซื้อขายที่ CNY482,204.55/ตันภายในไตรมาสที่ 3 ปี 2565 และ 502,888.80 หยวนจีนใน 12 เดือน

เนื่องจากความผันผวนและความไม่แน่นอนของอุปสงค์และอุปทาน นักวิเคราะห์สามารถให้การคาดการณ์ในระยะสั้นเท่านั้นพวกเขาไม่ได้ให้การคาดการณ์ราคาลิเธียมสำหรับปี 2568 หรือการคาดการณ์ราคาลิเธียมสำหรับปี 2573

เมื่อมองเข้าไปลิเธียมการคาดคะเนราคา โปรดทราบว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์อาจผิดก็ได้หากคุณต้องการลงทุนในลิเธียม คุณควรทำวิจัยของคุณเองก่อน

การตัดสินใจลงทุนของคุณควรขึ้นอยู่กับทัศนคติของคุณต่อความเสี่ยง ความเชี่ยวชาญของคุณในตลาดนี้ การแพร่กระจายของพอร์ตโฟลิโอของคุณ และความสบายใจที่คุณรู้สึกกับการสูญเสียเงินและอย่าลงทุนเกินกว่าที่คุณจะเสียได้